بازارهای هفته پیش رو: S&P 500، طلا، دلار آمریکا، پاول، BOE، تورم ژاپن، دقیقه RBA
بازارهای سهام در سراسر جهان با افزایش ارزش مواجه شدند و به اوج 14 ماه رسیدند. این امر با کاهش ارزش دلار آمریکا همراه بود که به کمترین میزان خود در یک ماه گذشته رسید. این تغییرات ناشی از خوش بینی در مورد احتمال اینکه نرخ بهره در ایالات متحده ممکن است به حداکثر سطح خود رسیده باشد و همچنین امید به اقدامات محرک اضافی از سوی چین بود.
عملکرد بازار درهفته ی گذشته
نمودار توسط بلومبرگ در اکسل تهیه شده است
شاخص کل بازده کل بلومبرگ Unhedged USD، BBG Commodity Total Return، و HFRX Global Hedge Fund Index به ترتیب به عنوان نمایندگانی برای اوراق قرضه، کالاها و صندوق های تامینی جهانی استفاده می شود.
روز پنجشنبه، بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را به سطحی افزایش داد که بیش از بیست سال است که مشاهده نشده است. این امر در پاسخ به تداوم حضور تورم بالا انجام شد و نشان داده شد که افزایش نرخ بیشتر در آینده ممکن است رخ دهد. بانک مرکزی اروپا پیش بینی کرده است که تورم حداقل تا پایان سال 2025 بالای هدف 2 درصدی خود باقی خواهد ماند.
چین اخیراً بر خلاف سایر بانک های مرکزی که در حال افزایش آن هستند، نرخ های سیاستی خاص را کاهش داده است. این باعث افزایش انتظارات از اقدامات محرک اضافی در آینده برای کمک به بهبود اقتصادی ظریف شده است. انتشار داده‌ها در اوایل این هفته نشان داد که تولید صنعتی چین در ماه می کندتر از پیش‌بینی‌ها بود، رشد خرده‌فروشی کمتر از پیش‌بینی‌ها بود و سرمایه‌گذاری دارایی‌های ثابت در پنج ماه اول سال 2023 کمتر از حد انتظار افزایش یافت. گزارش هایی در رسانه ها منتشر شده است که نشان می دهد پکن در حال بررسی انتشار اوراق خزانه ویژه به ارزش تقریبی یک تریلیون یوان است. این اقدام برای حمایت از دولت های محلی با بدهی و تشویق اعتماد در بین مشاغل در نظر گرفته شده است.
هفته پیش رو مجموعه ای از سخنرانی های فدرال رزرو از جمله سخنرانی پاول برگزار می شود. بازارهای ایالات متحده روز دوشنبه به مناسبت تعطیلات تعطیل خواهند بود. برنامه روز سه شنبه شامل انتشار صورتجلسه RBA از جلسه ژوئن آنها و سخنرانی بولارد از فدرال رزرو ایالات متحده است. قرار است روز چهارشنبه، صورتجلسه نشست سیاست پولی رویترز تانکان و BOJ ژاپن، CPI انگلستان برای ماه می و خرده فروشی کانادا برای آوریل منتشر شود. روز پنجشنبه تصمیم BOE برای نرخ بهره و همچنین سخنرانی های Goolsbee، Mester و Powell از فدرال رزرو ایالات متحده منتشر خواهد شد. در نهایت، روز جمعه، داده‌های تورم ژاپن در ماه می، خرده‌فروشی بریتانیا در ماه می، و سخنرانی‌های Bullard و Bostic از فدرال رزرو برنامه‌ریزی شده‌اند.
پیش بینی ها:
- چشم انداز دلار آمریکا برای هفته پیش رو به دلیل افزایش شرط های نزولی پس از توقف جنگ طلبانه فدرال رزرو منفی است. شاخص DXY به زیر سطح حمایت کلیدی سقوط کرده است که نشان می دهد ممکن است بین انتظارات بازار و اهداف بانک مرکزی تفاوت وجود داشته باشد.
- انتظار می رود جفت ارز EUR/USD به دلیل شکستی که روند صعودی را نشان می دهد، افزایش یابد. تحلیلگران تردید دارند که فدرال رزرو از سرگیری انقباضات خود را آغاز کند و پیش بینی می کنند که بانک مرکزی اروپا باید تورم را کنترل کند که منجر به افزایش احتمالی نرخ ارز در کوتاه مدت خواهد شد.
- انتظار می رود که پوند انگلیس به دلیل رویدادهای اقتصادی آتی مانند CPI انگلستان و نرخ BOE به افزایش ارزش خود ادامه دهد. پوند در حال حاضر به بالاترین ارزش خود در 14 ماه گذشته در مقایسه با دلار آمریکا رسیده است.
- ارزش دلار استرالیا به دلیل کاهش ارزش دلار آمریکا و رویدادهای داخلی افزایش یافته است. مشخص نیست که آیا این روند ادامه خواهد داشت یا خیر.
- به دلیل نگرانی اعضای فدرال رزرو در مورد تورم و نیاز به نرخ های بهره بالاتر، S&P 500 و Nasdaq ممکن است با کاهش سرعت حرکت مثبت خود مواجه شوند. با این حال، انتظار می رود داده های اقتصادی کمی منتشر شود و پیش بینی می شود که نوسانات پایین باقی بماند.
- بازار طلا به دلیل ناتوانی خرس ها در پایین آوردن قیمت ها به زیر یک سطح مشخص، نامطمئن است. با وجود اقدامات فدرال رزرو، فعالان بازار واکنشی نشان نمی دهند. هفته بدون پاسخ روشن به پایان رسید و احتمالِ تستِ مجدد 2000 دلار در هر اونس داده می شود.