با توقف دلار آمریکا علیرغم بازدهی بالاتر، قیمت طلا افزایش یافت
قیمت طلا در هفته گذشته کاهشی را تجربه کرد و به کمترین حد خود در دو ماه اخیر رسید. با این حال، از آن زمان به دلیل توقف در افزایش اخیر ارزش دلار آمریکا که به کاهش کمک کرده بود، تثبیت شد.
“دلار بزرگ” با بازدهی خزانه داری تقویت شده است، همانطور که با افزایش شاخص اوراق قرضه 2 ساله به 4.35% در روز جمعه و ادامه روند صعودی آن در این هفته مشهود است. این افزایش قابل توجهی را نسبت به نرخ اولیه 3.66 درصدی در اوایل ماه نشان می دهد.
اسکناس 10 ساله در حال حاضر با نرخی بیش از 3.7 درصد معامله می شود که نشان دهنده افزایش قابل توجهی نسبت به نرخ قبلی 3.30 درصدی آن در چند هفته پیش است. این روند ممکن است برای دست اندرکاران صنعت تجارت طلا جالب توجه باشد، زیرا افزایش قابل توجهی در بازده واقعی ایالات متحده وجود داشته است.
در زمینه آکادمیک، بازده واقعی را می توان به عنوان بازده اسمی تعریف کرد که برای نرخ تورم مبتنی بر بازار غالب تعدیل شده است، که می تواند از اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه داری (TIPS) که دارای دوره مشابه هستند، استخراج شود.
بازده واقعی 10 ساله ایالات متحده در حال حاضر در آستانه فراتر رفتن از 1.50 درصد است که به طور بالقوه می تواند باعث ناراحتی سرمایه گذاران طلا شود. قابل توجه است که در یک نمونه قبلی که بازدهی به این سطح قبل از سقوط بانک مالی سیلیکون ولی و رویدادهای مشابه رسید، طلا زیر 1850 دلار آمریکا ارزش داشت.
بازده واقعی 10 ساله ایالات متحده در حال حاضر در آستانه فراتر رفتن از 1.50 درصد است که به طور بالقوه می تواند باعث ناراحتی سرمایه گذاران طلا شود. قابل توجه است که در یک نمونه قبلی که بازدهی به این سطح قبل از سقوط بانک مالی سیلیکون ولی و رویدادهای مشابه رسید، طلا زیر 1850 دلار آمریکا ارزش داشت.
اگرچه عموماً این اخبار مثبت تلقی می شود، اما به نظر می رسد که در میان فعالان بازار احساس احتیاط وجود داشته باشد که عدم تحرکات قابل توجه قیمت در بازارهای مختلف گواه آن است. قبل از اینکه بتوان پاسخ واضح تری را دید، ممکن است به توضیح بیشتر نیاز باشد.
اخیراً حرکت صعودی دلار آمریکا افزایش یافته است. این ممکن است بر جهت شاخص DXY (USD) تأثیر بگذارد و متعاقباً بر حرکت فلز گرانبها تأثیر بگذارد.
سه متغیر مورد علاقه عبارتند از GC1 که به معاملات آتی طلا، بازده واقعی 10 ساله ایالات متحده و شاخص DXY که قدرت دلار آمریکا را نشان می دهد، اشاره دارد:
GC1 (قرارداد آتی طلایی) و تحلیل تکنیکال آن:
طلا از نوامبر سال گذشته روند صعودی را به نمایش گذاشته است. در ابتدای ماه جاری، GC1 پس از گذشتن از ارتفاع مارس 2022 یعنی 2078.8 به اوج خود یعنی 2085.4 رسید، اما از بالاترین رکورد تاریخ 2089.2 فراتر رفت. قیمت نقدی عمده طلا پیکربندی مشابهی را نشان داده است.
طی بازنویسی احتمالی آکادمیک مشاهدات نشان می دهد که محدوده بین 2080 و 2090 می تواند یک منطقه مقاومت ایجاد کند. علاوه بر این، این شکل‌گیری مربوط به یک الگوی Triple Top است که از پیکربندی Double Top پیروی می‌کند، که حاکی از مقاومت برجسته در اطراف آن سطوح است. بنابراین، شکستن آستانه 2090 برای باطل کردن این الگو ضروری است.
در زمینه دانشگاهی، یک تغییر بالقوه به سمت بالا می تواند منجر به فرصتی برای آزمایش خط روند صعودی در موقعیت فعلی 2150 شود. برعکس، اگر کاهشی رخ دهد، ممکن است قبل از رسیدن به روند صعودی، در پایین ترین سطح های قبلی 1945.0 و 1936.5 حمایت پیدا شود. علاوه بر این، SMA 100 روزه در نزدیکی قرار دارد و می تواند پشتیبانی بیشتری را در آن منطقه ارائه دهد.
