پیش‌بینی هفته آینده S&P 500: با بازگشت خرس‌ها، حرکت صعودی محو می‌شود
در پنج جلسه معاملاتی گذشته، S&P 500 و Nasdaq 100 هفته مثبت اما غیرقابل توجهی را تجربه کردند. اولی 0.79٪ افزایش یافت در حالی که دومی فقط 0.13٪ افزایش یافت. علیرغم اینکه هر دو شاخص از اواسط ماه گذشته یک رشد قوی را تجربه کرده اند، نگرانی هایی در مورد مسیر سیاست پولی فدرال رزرو وجود دارد که باعث ایجاد آشفتگی و تضعیف اعتماد در وال استریت شده است. در نتیجه، به نظر می رسد حرکت صعودی در حال محو شدن است.
در جریان آشفتگی های اخیر در بخش بانکی ایالات متحده، معامله گران به سرعت حدس زدند که بانک مرکزی فوراً کمپین سخت گیری خود را متوقف می کند و متعاقباً سیاست تسهیل را اتخاذ می کند. در حالی که مطمئناً چرخه افزایش نرخ بهره FOMC به زودی به پایان می رسد، مشخص نیست که آیا سیاست گذاران هزینه های استقراض را در آینده نزدیک کاهش خواهند داد یا خیر.
نوسانات پیش‌بینی نرخ سود در روزهای اخیر نسبت به اواسط اسفند از نوسانی آن کاسته است. این تغییر را می توان به دو عامل نسبت داد: گزارش های درآمدی قوی از بانک های بزرگ ایالات متحده در روز جمعه و افزایش قابل توجه انتظارات تورمی کوتاه مدت همانطور که در داده های نظرسنجی احساسات دانشگاه میشیگان مشاهده شد. نمودار زیر بازده ضمنی قراردادهای آتی صندوق های فدرال 2023 را نشان می دهد که این تغییرات اخیر بازار را نشان می دهد.
در شرایط آکادمیک، اگر انتظارات برای نرخ های بهره در یک دوره طولانی کمتر سازگار شود، احتمالاً قیمت سهام به سرعت کاهش می یابد. بازار از ماه گذشته به دلیل چشم انداز کاهش های متعدد نرخ ها در نیمه دوم سال سرزنده باقی مانده است. در نتیجه، هر دو S&P 500 و Nasdaq 100 ممکن است با آسیب پذیری مواجه شوند و در کوتاه مدت در یک موقعیت آسیب پذیر باقی بمانند.
تحلیل تکنیکال S&P 500
در مورد تحلیل تکنیکال، S&P 500 قبل از آخر هفته یک تغییر نزولی را تجربه کرد، زیرا نتوانست از سطح مقاومت خوشه ای در محدوده 4165-4195 عبور کند. این منطقه نشان دهنده همگرایی اوج های ژوئن 2022 و فوریه 2023 با خط روند صعودی است که به مدت شش ماه فعال بوده است. اگر کاهش بازار در آینده نزدیک ادامه یابد، سطح حمایت اولیه در 4075 و سپس سطح حمایت 4040 وجود دارد.
در زمینه آکادمیک، می توان اشاره کرد که S&P 500 ممکن است از سرگیری روند بهبود خود را تجربه کند. با این حال، نظارت بر مقاومت اول در 4,165-4,195 مهم است. اگر این مانع فنی برطرف شود، پتانسیل حرکت صعودی به سمت سطح 4310 وجود دارد. این سطح مربوط به اصلاح فیبوناچی 61.8 درصدی کاهش ثبت شده در سال 2022 است.
نمودار تکنیکال S&P 500
