بازارهای هفته پیش رو: S&P 500، طلا، دلار آمریکا. ISM ایالات متحده، خرده فروشی منطقه یورو، RBA، ناظران اقتصاد ژاپن، تورم چین
بازارهای جهانی سهام افزایشی را تجربه کردند که در درجه اول به افزایش قابل توجه در سهام ایالات متحده نسبت داده می شود. این نتیجه تصویب لایحه سقف بدهی بود که از نکول قریب الوقوع آمریکا جلوگیری کرد و بازارها با استقبال خوبی مواجه شدند. مذاکرات پیرامون بدهی در واشنگتن عامل مهمی در تغییرات اخیر بازار بوده است. تصویب موفقیت آمیز قانونی که سقف بدهی 31.4 تریلیون دلاری دولت را افزایش می دهد، منبع اصلی عدم اطمینان سرمایه گذاران را از بین برده است.
در بازار مالی، S&P 500 افزایش 1.8 درصدی را تجربه کرد و شاخص نزدک 100 شاهد افزایش 1.7 درصدی بود. در همین حال، شاخص DAX 40 آلمان بهبود متوسط 0.4 درصدی را نشان داد، در حالی که شاخص FTSE 100 انگلستان افت جزئی 0.2 درصدی را تجربه کرد. در آسیا، شاخص Hang Seng افزایش 1.1 درصدی را نشان داد، در حالی که شاخص Nikkei 225 ژاپن افزایش قابل توجهی 2.1 درصدی را تجربه کرد.
عملکرد بازار هفته ی گذشته
شاخص شگفتی اقتصادی گزارش می دهد که داده های اخیر ایالات متحده فراتر از انتظارات بوده است. این شامل رشد قابل توجهی در حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در ماه مه است که نشان‌دهنده تنگ‌تر شدن بازار کار است. با وجود این، فدرال رزرو ایالات متحده پیش بینی می شود افزایش نرخ بهره را به دلیل تعدیل تورم و رشد پایدار اقتصادی که منجر به شرایط مطلوب برای سهام شده است، متوقف کند.
ارزیابی فعلی بازار احتمال توقف 74 درصدی در نشست FOMC 13-14 ژوئن را نشان می دهد. این افزایش قابل توجهی نسبت به برآورد هفته گذشته 35 درصدی است. احساسات بازار تحت تأثیر اظهارات چندین مقام فدرال رزرو، از جمله نایب رئیس تعیین شده، قرار گرفته است که به احتمال توقف در ماه ژوئن اشاره کرد. به طور خاص، فیلیپ جفرسون، نامزد نایب رئیس، اظهار داشت که نادیده گرفتن افزایش نرخ، داده‌های بیشتری را برای اطلاع‌رسانی تصمیمات آینده در مورد اقدامات سیاستی اضافی در اختیار کمیته قرار می‌دهد. با این وجود، او نسبت به تفسیر چنین تصمیمی به عنوان سیگنال پایان چرخه انقباض هشدار داد. پاول، رئیس فدرال رزرو نیز احتمال توقف در جلسه ژوئن را تایید کرد.
قرار است چند شاخص مهم اقتصادی در هفته آینده منتشر شود. PMI خدمات ISM ایالات متحده برای ماه مه و چین Caixin خدمات PMI برای ماه می در روز دوشنبه منتشر خواهند شد. روز سه‌شنبه، بانک مرکزی استرالیا تصمیم خود را درباره نرخ بهره اعلام خواهد کرد و اطلاعات خرده‌فروشی منطقه یورو نیز منتشر خواهد شد. چهارشنبه شاهد انتشار سخنرانی لو فرماندار RBA و ارقام تولید ناخالص داخلی سه ماهه اول استرالیا خواهیم بود. علاوه بر این، داده های GDP و Eco Watchers Survey سه ماهه اول ژاپن، و همچنین ارقام تولید ناخالص داخلی سه ماهه اول منطقه یورو، قرار است روز پنجشنبه منتشر شود. در نهایت، داده های تورم ماه می چین قرار است روز جمعه منتشر شود.
پیش بینی هفته ی پیش رو:
- جفت ارز EUR/USD هفته را با نرخ پایین به پایان رساند که نشان دهنده عدم جهت گیری است. یورو نیز در برابر پوند و ین کاهش یافت. با وجود کمبود کاتالیزورهای آتی، آیا پتانسیلی برای یورو وجود دارد که از رکود خود بهبود یابد؟
- انتظار می رود در هفته پیش رو، پوند انگلیس قدرت خود را در برابر چندین ارز حفظ کند که این امر را می توان به افزایش پیش بینی شده نرخ بهره بریتانیا نسبت داد. نرخ های مبادله GBP/USD، EUR/GBP و GBP/JPY برجسته ترین شاخص های این روند هستند.
- چشم انداز دلار استرالیا توجه تحلیلگران را به خود جلب کرده است زیرا تصمیمات آتی بانک مرکزی استرالیا (RBA) می تواند تأثیر قابل توجهی داشته باشد. اگرچه دلار استرالیا به دلیل حل و فصل سقف بدهی ایالات متحده از پایین ترین سطح اخیر خود بازگشت، اما هنوز مشخص نیست که RBA در هفته آینده چگونه عمل خواهد کرد. احتمال غافلگیری از سوی RBA ممکن است بر عملکرد دلار استرالیا تأثیر بگذارد.
- دلار آمریکا در حرکت خود در هفته گذشته وقفه ای را تجربه کرد، زیرا بازار کار همچنان محدود بود و در نتیجه، فدرال رزرو ممکن است در ماه جولای انقباض را از سر بگیرد. به دلیل عدم وجود داده های اقتصادی قابل توجه در آینده، توجه DXY اکنون به سمت وال استریت معطوف شده است.
- پیش بینی فعلی قیمت طلا نشان دهنده تغییر به سمت تمایلات نزولی به دلیل عوامل اساسی است. انعطاف‌پذیری اقتصاد ایالات متحده ممکن است منجر به ادامه افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو شود که می‌تواند امید به دستیابی به رکورد جدید طلا را به تاخیر بیندازد.
- علیرغم یک نمایش مثبت در میانگین درآمد ساعتی، نشانه هایی از گرمای بیش از حد در بازار سهام ایالات متحده وجود دارد، زیرا S&P 500 و نزدک همچنان به افزایش خود ادامه می دهند. این امر تا حدی به دلیل موضع غیرقانونی تر فدرال رزرو و توافق بر سر سقف بدهی است. همانطور که به آخر هفته می رویم، باید دید که این عوامل چگونه بر عملکرد سهام در آینده تأثیر می گذارد.